Volker qaydası
Volker qaydası (ing. Volcker Rule) — ABŞ-da qəbul edilmiş maliyyə tənzimləmə tədbirlərindən biridir.[1] Bu qayda, 2008-ci il qlobal maliyyə böhranından sonra bank sistemində riskli fəaliyyətlərin məhdudlaşdırılması məqsədilə hazırlanıb və Dodd-Frank Aktı (2010) çərçivəsində tətbiq edilib.[2]
Adını ABŞ-ın keçmiş Federal Ehtiyat Sisteminin sədri Pol Volkerdən götürən bu qayda,[3] bankların öz kapitalından istifadə edərək yüksək riskli investisiya fəaliyyətləri ilə məşğul olmasının qarşısını almağı hədəfləyir.[4][5]
Volker Qaydası, maliyyə sistemində sabitliyi təmin etmək və bankların riskli davranışlarını məhdudlaşdırmaq məqsədini daşıyan mühüm tənzimləmədir. Bununla belə, onun təsirləri ilə bağlı müzakirələr davam edir.[6] Qaydanın tətbiqi bəzi banklar üçün çətinliklər yaratsa da, uzunmüddətli perspektivdə daha sabit və təhlükəsiz bir maliyyə sistemi qurmağa yönəlmiş bir addımdır.[7]
Arxa fon
[redaktə | vikimətni redaktə et]Prezident Barak Obama 6 fevral 2009-cu ildə Volkeri İqtisadi Bərpa üzrə Prezidentin Məşvərət Şurasının sədri təyin etdi.[8] Prezident Obama öz administrasiyasına iqtisadiyyatın bərpası ilə bağlı məsləhət vermək üçün şura yaratdı.[9] Volker iddia edirdi ki, fəaliyyət göstərən kommersiya bank sistemi maliyyə sisteminin sabitliyi üçün vacib olduğundan, bankların yüksək riskli spekulyasiyası qəbuledilməz sistem riski səviyyəsini yaradır.[10] O, həmçinin sistem riskini azaltmaq üçün törəmələrin istifadəsində böyük artımın tam əks təsir göstərdiyini müdafiə etdi.[11]
Volker qaydasının əsas prinsipləri
[redaktə | vikimətni redaktə et]- Mülkiyyət ticarətin qadağan edilməsi[12]
- Bankların öz kapitalı ilə qısamüddətli ticarət (səhmlər, istiqrazlar, derivativlər və digər maliyyə alətləri) aparmasına məhdudiyyət qoyulur.[13]
- Məqsəd bankların öz müştərilərinin maraqlarına zidd olaraq yüksək riskli investisiyalara pul yatırmasının qarşısını almaqdır.
- Hedcinq və xüsusi (özəl) kapital (ing. Hedge and Private Equity) fondlarına sərmayələrin məhdudlaşdırılması
- Banklar öz kapitalını yüksək riskli hedc fondlarına və ya özəl sərmayə fondlarına sərf edə bilməz.
- Belə fəaliyyətlər yalnız müştərilərə xidmət göstərmək üçün həyata keçirilə bilər.[14]
- Müştəriyə əsaslanan fəaliyyətlərə icazə
- Banklar, müştərilərə xidmət göstərmək və ya risklərini sığortalamaq üçün müəyyən ticarət fəaliyyətləri həyata keçirə bilərlər. Lakin bu fəaliyyətlər diqqətlə nəzarət altında saxlanılmalıdır.[15]
İstinadlar
[redaktə | vikimətni redaktə et]- ↑ "Notice Regarding Volcker Rule". U.S. Securities and Exchange Commission. 8 fevral 2011. 28 dekabr 2011 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 16 dekabr 2013.
- ↑ Clarke & Alper, Dave & Alexandra, "U.S. reveals Volcker rule's murky ban on Wall St. bets", Reuters, 11 oktyabr 2011, 11 oktyabr 2011 tarixində arxivləşdirilib, İstifadə tarixi: 11 oktyabr 2011
- ↑ Baer, Justin; Steinberg, Julie. "Regulators Vote to Back Volcker Rule". Wall Street Journal. 10 dekabr 2013. 10 dekabr 2013 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 10 dekabr 2013.
- ↑ "Prop Trading and the Volcker Rule". 19 sentyabr 2011 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 28 sentyabr 2011.
- ↑ Floyd Norris. "Bank Rules That Serve Two Masters". New York Times. 13 oktyabr 2011. 1 mart 2015 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 14 oktyabr 2011.
- ↑ David Cho, and Binyamin Appelbaum. "Obama's 'Volcker Rule' shifts power away from Geithner". The Washington Post. 22 yanvar 2010. 8 iyun 2017 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 13 fevral 2010.
- ↑ Touryalai, Halah. "Volcker Rule Refugees". Forbes. 21 mart 2012. 4 aprel 2023 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 18 noyabr 2024.
- ↑ "Banks Get Easier Volcker Rule and $40 Billion Break on Swaps". Bloomberg. 25 iyun 2020. 25 iyun 2020 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 25 iyun 2020.
- ↑ "About the President's Economic Recovery Advisory Board". whitehouse.gov. 24 yanvar 2017 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 14 sentyabr 2010 – National Archives vasitəsilə.
- ↑ Paul Volcker. "How to Reform Our Financial System". The New York Times. 30 yanvar 2010. 21 avqust 2011 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 2 noyabr 2011.
- ↑ Paul Volcker. "Financial Reform: Unfinished Business". New York Review of Books. 27 oktyabr 2011. 27 noyabr 2011 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 22 noyabr 2011.
- ↑ Goldstein, Matthew. "Regulators Ease Volcker Rule Provision on Smaller Banks". DealBook. The New York Times. 14 yanvar 2014. 21 yanvar 2022 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 18 noyabr 2024.
- ↑ McLannahan, Ben. "Old engine of Wall Street is sputtering". Financial Times. 2 oktyabr 2015. 4 aprel 2023 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 18 noyabr 2024.
- ↑ Cheung, Brian. "Fed to pare back 'Volcker rule' to expand bank investment in venture capital, securitized loans" (ingilis). Yahoo Finance. 30 yanvar 2020. 30 yanvar 2020 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 31 yanvar 2020.
- ↑ "Exclusive: Wall St. banks ask Fed for five more years to comply with Volcker rule". Reuters. 4 aprel 2023 tarixində arxivləşdirilib.
Xarici keçidlər
[redaktə | vikimətni redaktə et]- Examining the Impact of the Volcker Rule on Markets, Businesses, Investors, and Job Creation: Joint Hearing before the Subcommittee on Financial Institutions and Consumer Credit and the Subcommittee on Capital Markets and Government Sponsored Enterprises of the Committee on Financial Services, U.S. House of Representatives, One Hundred Twelfth Congress, Second Session, January 18, 2012
- Final regulations from the OCC, Federal Reserve, FDIC, and SEC in the Federal Register
- Final regulations from the CFTC in the Federal Register
